ČNB poprvé po čtyřech letech zvýšila sazby. Co to znamená pro vaši hypotéku a úspory (2026)

Bankovní rada České národní banky překvapila trh: poprvé po čtyřech letech zvýšila úrokové sazby. Dvoutýdenní repo sazba od 19. června 2026 stoupla z 3,50 % na 3,75 %. Naposledy přitom ČNB sazby zvyšovala v červnu 2022 – od té doby šly jen dolů nebo stagnovaly. Co to prakticky znamená pro vaši hypotéku, spoření i investice a jak na to reagovat s chladnou hlavou?

Co přesně ČNB rozhodla

Na červnovém zasedání zvedla bankovní rada všechny tři klíčové sazby o 0,25 procentního bodu. Nově tedy platí (od 19. června 2026):

• dvoutýdenní repo sazba: 3,75 % (dříve 3,50 %)
• diskontní sazba: 2,75 %
• lombardní sazba: 4,75 %

Pro zvýšení hlasovalo šest ze sedmi členů rady. Jako hlavní důvod centrální banka uvedla obavy z rychlejšího zadlužování a přetrvávající tlaky na růst cen. Repo sazba je nástroj, kterým ČNB ovlivňuje, jak drahé jsou peníze v ekonomice – a nepřímo tak i úroky, které platíte vy.

Co to znamená pro hypotéky

Důležité na úvod: hypoteční sazby nejsou na repo sazbu navázané automaticky. Banky je odvozují hlavně od ceny dlouhodobých zdrojů na trhu. Signál je ale jasný – na rychlé a výrazné zlevnění hypoték letos zatím nespoléhejte. Aktuálně (červen 2026) se sazby nových hypoték pohybují zhruba kolem 5 %; výrazně levnější úvěry teď na trhu prakticky nejsou.

Proč to řešit? Vezměme modelovou hypotéku 3,5 milionu Kč na 25 let. Rozdíl pouhého 0,5 procentního bodu v sazbě vypadá takto:

• sazba 5,0 % → splátka zhruba 20 460 Kč měsíčně
• sazba 5,5 % → splátka zhruba 21 490 Kč měsíčně

Rozdíl je kolem 1 000 Kč měsíčně – a za celou dobu splácení přes 300 000 Kč. Půl procenta na papíře tak v reálu znamená cenu slušného ojetého auta.

Končí vám fixace? O to víc to platí

Pokud jste hypotéku sjednávali v letech 2020–2021 se sazbou kolem 2 %, nová sazba po refixaci bude násobně vyšší – a to teď navíc v prostředí, kdy sazby spíš rostou. Nepodepisujte automaticky první nabídku své banky. Ze zákona máte právo hypotéku ke konci fixace refinancovat u jiné banky a rozdíl může být tisíce korun měsíčně. Nabídky řešte ideálně 3 až 6 měsíců před koncem fixace, ne týden předem.

Co to znamená pro spoření a investice

Pro spořicí účty a termínované vklady je vyšší repo sazba spíš dobrá zpráva – banky obvykle s odstupem zlepšují úročení a některé reagují jako první. Pro vaši finanční rezervu (ideálně 3 až 6 měsíčních výdajů) to dává smysl využít.

Pozor ale na past: i úrok kolem 4 % na spořicím účtu jen těsně drží krok s inflací. Dlouhodobé cíle – renta v penzi, vzdělání dětí – konzervativní účet neufinancuje; k tomu slouží pravidelné a rozložené investování. Zároveň platí, že žádný výnos není zaručený a hodnota investic v čase kolísá. Smysl dává mít obojí: bezpečnou rezervu i dlouhodobou strategii.

3 kroky, které dávají smysl právě teď

1. Končí vám fixace do roka? Začněte porovnávat nabídky s předstihem a nespoléhejte jen na svou banku.
2. Máte peníze ležet na běžném účtu? Přesuňte rezervu na spořicí účet s rozumným úrokem.
3. Plánujete hypotéku nebo investici? Nechte si porovnat varianty napříč trhem – rozdíly jsou dnes velké.

Nevíte, jak se vás změna konkrétně dotkne?

Rádi vám to spočítáme na vašich číslech. Jako nezávislí poradci porovnáme nabídky více bank a pojišťoven najednou a najdeme variantu, která vám sedne. Co je férové říct rovnou: u hypotéky ani u většiny produktů nezaplatíte za naše služby nic navíc oproti tomu, kdybyste šli do banky sami – naše odměna je provize od banky, vy máte stejnou sazbu. Náš zájem je díky tomu jednoduchý: najít vám tu nejvýhodnější možnost, ať se k nám vrátíte i příště.

• Telefon: +420 732 955 041
• E-mail: votice@lumos-finance.cz
• Nezávazná schůzka online: rezervujte si termín

Údaje o sazbách vycházejí z rozhodnutí ČNB platného od 19. června 2026 a z aktuální nabídky trhu v červnu 2026; konkrétní podmínky se u jednotlivých bank liší a v čase se mění. Text má informativní charakter a není investičním doporučením.